A poco pi\u00f9 di due anni e mezzo dall\u2019acquisizione della maggioranza del capitale (si veda altro articolo di BeBeez) di Autry International, e confermando le voci di mercato che si susseguono da qualche mese (si veda altro articolo di BeBeez), Made in Italy Fund, veicolo gestito e promosso da Quadrivio & Pambianco, ha ceduto a Style Capital la maggioranza (50,2%) della societ\u00e0 che produce e distribuisce sneaker per uomo e donna con il marchio Autry (si veda qui il comunicato stampa relativo all\u2019operazione emesso da Made in Italy Fund, e qui il comunicato diffuso da Quadrivio).<\/p>\n\n\n\n
Nell\u2019ambito dell\u2019accordo, che ha un valore di circa 300 milioni di euro, Made in Italy Fund reinvestir\u00e0 una quota pari all\u20198% attraverso il fondo Made in Italy Fund II, mentre la famiglia Doro manterr\u00e0 una partecipazione del 42%. Autry \u00e8 la prima exit del fondo e ha generato un ritorno superiore a 4 volte il capitale investito, con un IRR del 75%.<\/p>\n\n\n\n
All\u2019operazione ha partecipato anche un club deal formato da alcune famiglie imprenditoriali italiane organizzato da UniCredit, mediante Sneakers Club, il veicolo che \u00e8 stato costituito appositamente per quest\u2019operazione offerta a clienti Uhnw dell\u2019istituto di credito. Quest\u2019ultimo deterr\u00e0 una partecipazione pari a circa il 33% della societ\u00e0 controllata da Style Capital che avr\u00e0 la maggioranza di Autry International.<\/p>\n\n\n\n
L\u2019acquirente \u00e8 stato assistito dallo Studio Chiomenti come consulente legale, RDRA come consulente fiscale, PwC Advisory per la financial due diligence. Made in Italy Fund, invece, \u00e8 stata assistita da JPMorgan e Mediobanca quali financial advisor, e da Legance quale consulente legale. La famiglia Doro \u00e8 stata assistita dallo Studio Pedersoli in qualit\u00e0 di consulente legale. UniCredit ha affiancato Style Capital quale Banca Agente per la parte di co-investimento in club deal offerto ai clienti Uhnw dell\u2019istituto di credito e, inoltre, ha agito come banca agente nel finanziamento dell\u2019operazione da parte di un pool di banche italiane.<\/p>\n\n\n\n
Autry, fondata a Dallas nel 1982, aveva iniziato con la produzione di calzature sportive per il tennis, basket e running, prima di affermarsi nella moda e, successivamente, scomparire. Sino a quando nel 2019 era stata rilevata da Marco Doro, fondatore (insieme a Veronica Sgarbossa) di Ghoud, anch\u2019essa specializzata nella produzione di sneaker, insieme ad Alberto Raengo e Gino Zarrelli. Poi nel giugno 2021 il fondo Quadrivio ha acquisito il controllo sia di Autry sia di Ghoud, che sono state portate entrambe sotto il cappello del gruppo industriale guidato da Mauro Grange, che fa capo al veicolo Fine Sun, di cui fanno parte altre tre aziende rilevate in precedenza da Made in Italy Fund: 120%Lino, azienda italiana leader nella produzione di capi in lino e fibre naturali; Rosantica, marchio specializzato nella produzione di borse gioiello e accessori preziosi; Dondup, realt\u00e0 che produce abbigliamento in denim. Il polo della moda \u00e8 nato dalla volont\u00e0 di valorizzare e ottimizzare al meglio le sinergie tra i marchi acquisiti, promuovendo la condivisione di iniziative di natura produttiva, commerciale e di comunicazione.<\/p>\n\n\n\n
La maggioranza di Autry, pre-conclusione dell\u2019accordo con Style Capital, faceva nel dettaglio capo per il 69,75% al veicolo Fine Musetto srl, al 19,75% a Kang Seok Kyun, e al 4,75% ciascuno ad Alberto Raengo e a Tommy Sun (si veda qui il database di Leanus, dopo essersi registrati gratuitamente). Black Studio srl deteneva l\u20191% rimanente.<\/p>\n\n\n\n
Riproduzione Financemedia<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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